ஒரு நிதி அறிக்கையை எவ்வாறு விளக்குவது

இருப்புநிலை, வருமான அறிக்கை மற்றும் பணப்புழக்க அறிக்கை ஆகியவற்றை புரிந்துகொள்ளுதல்

நீங்கள் நிதி அறிக்கைகளை நிர்வாக கருவியாகப் பயன்படுத்துகிறீர்கள் என்றால், அவற்றை எவ்வாறு விளக்குவது என்பதை நீங்கள் கற்றுக் கொள்ள வேண்டும். அதே கணக்கு தரவு நிதி அறிக்கை, பணப்புழக்க அறிக்கை , இருப்புநிலை மற்றும் வருவாய் அறிக்கையின் மூன்று முக்கிய அறிக்கையை தயாரிக்க பயன்படுகிறது, ஆனால் ஒவ்வொன்றும் ஒரு வேறுபட்ட பகுதியில் ஒரு நிறுவன துடிப்பு ஏற்படுகிறது.

நாங்கள் இருப்புநிலை, வருமான அறிக்கை மற்றும் பணப்புழக்க அறிக்கை ஆகியவற்றை டார்ஜெட் கார்ப்பரடில் இருந்து 2006 வருடாந்த அறிக்கையிலிருந்து பார்வையிடலாம், இது அவர்களின் வலைத்தளத்தைப் பார்க்க முடியும்.

நிதி அறிக்கைகள் ஆவணம் ப. 24 (PDF கோப்பின் 43 பக்கங்கள்).

சமநிலை தாள் விளக்கம்

இங்கே வழங்கப்பட்ட தகவல் நிறுவன செயல்திறனை அளவிட பல நிதி விகிதங்களை நீங்கள் கணக்கிட அனுமதிக்கிறது. கூடுதலாக, நடப்பு இருப்புநிலைகள் எப்போதும் குறைந்தபட்சம் ஒரு முந்தைய காலகட்டத்திலிருந்து தரவை வழங்க வேண்டும், எனவே நீங்கள் நிதி செயல்திறன் எப்படி மாறிவிட்டது என்பதை ஒப்பிட்டு பார்க்கலாம்.

உங்கள் தொழிற்துறையில் ஒரு பொது நிறுவனத்தை அடையாளங்காணச் செய்து, அவர்களின் வலைத் தளத்தில் இருந்து அவர்களின் நிதி அறிக்கைகளைப் பதிவிறக்கவும். உதாரணமாக இலக்கு கார்ப் பயன்படுத்தி, நாங்கள் அவர்களின் இருப்புநிலை தரவு தரவு பகுப்பாய்வு. கணக்கிட சில முக்கிய விகிதங்கள் இங்கே உள்ளன. எல்லா புள்ளிவிவரங்களும் மில்லியன் கணக்கான டாலர்களை பிரதிபலிக்கின்றன என்பதைக் கவனியுங்கள்.

விரைவான விகிதம்: சரக்குகளை விற்பனை செய்யாமல் அதன் கடமைகளை நிறைவேற்றும் நோக்கத்தை இது குறிக்கிறது; உயர் விளைவாக, சிறந்த. இது நடப்பு சொத்துக்கள் கழித்து சரக்குகள், தற்போதைய பொறுப்புகள் மூலம் பிரிக்கப்படுகிறது. இலக்கின் வழக்கில், இது 14,706 மைனஸ் 6,254 ஆகும், இது 11,117 பிரிக்கப்பட்டுள்ளது, இது 0.76 சமம்.

• விளக்கம்: காலப்போக்கில் இந்த எண்ணிக்கை குறைந்து விட்டால் அல்லது உங்கள் பெஞ்ச் குறிக்கோள் குறைவாக இருந்தால், நீங்கள் மிக அதிக மூலதனத்தை முதலீட்டில் முதலீடு செய்யலாம் அல்லது மிக குறுகிய கால கடனை நீங்கள் எடுத்துக்கொண்டிருக்கலாம்.

தற்போதைய விகிதம்: தற்போதைய கடன்களின் தற்போதைய சொத்துக்களைப் பிரிப்பதன் மூலம் நிர்ணயிக்கப்படும் குறுகிய கால திரவத்தின் மற்றொரு சோதனை இது.

இலக்கின் வழக்கில், இது 14,706 க்கு சமமாக 11,117 ஆக வகுக்கப்பட்டது, இது 1.32 ஆகும்.

• விளக்கம்: இந்த எண் 1 க்கு மேல் இருக்க வேண்டும், இது வழக்கமாக வலிமையான ஒரு அறிகுறியாகும். 2 இந்த எண் 1 என்றால், உங்கள் குறுகிய கால கடன்கள் உங்கள் குறுகிய கால சொத்துக்களை தாண்டிவிடும். ஒரு வருடத்திற்குள் அது ஒரு காரணமாக இருந்தால், ஒரு பொறுப்பு தற்போதையதாகக் கருதப்படுகிறது. ஒரு வருடத்திற்குள் அது பணமாக மாற்றப்பட்டால் ஒரு சொத்து தற்போதையது.

கடன்-க்கு-ஈக்விட்டி விகிதம்: சுருக்கமாக, மொத்த கடன் மூலம் மொத்த கடன் பிரிக்க. டார்கெட் ஒரு பொது நிறுவனமாக இருப்பதால், பங்குதாரர் முதலீட்டாளரின் முதலீடு என அழைக்கப்படுகிறார். இலக்கின் தரவை பயன்படுத்தி, அந்த விகிதம் 8,675 என 15,633 வகுக்கப்பட்டுள்ளது, இது 0.555 சமம் ஆகும்.

• விளக்கம்: நீண்ட கால கடனளிப்போர் இந்த எண்ணிக்கையை உங்கள் நிறுவனம் எப்படி தீவிரமாக ஆராய்வார்கள் என்பதை அளவிடுவார்கள். உங்கள் வணிக ஏற்கனவே கடன் வாங்கப்பட்டால், கூடுதல் நிதியளிப்பை வழங்க அவர்கள் தயக்கம் காட்டுவார்கள்.

மூலதனம்: இது தினசரி நடவடிக்கைகளுக்கான பணத்தை குறிக்கிறது. இது தற்போதைய சொத்துகளிலிருந்து தற்போதைய கடன்களைக் கழிப்பதன் மூலம் பெறப்படுகிறது, இது இந்த எடுத்துக்காட்டில் 14,706 மைனஸ் 11,117, இது 3,589 க்கு சமமாக உள்ளது.

• விளக்கம்: இந்த எண் எதிர்மறை என்றால், உங்கள் நிறுவனம் அதன் தற்போதைய கடமைகளை பூர்த்தி செய்ய முடியவில்லை என்று அர்த்தம். இந்த எண்ணை மேம்படுத்த, உங்கள் சரக்கு மேலாண்மை நடைமுறைகளை ஆராயவும்; ஒரு காப்பு பொருட்கள் மற்றும் விற்பனை விளைவாக இழப்பு உங்கள் வணிக பண ஆதாரங்களில் ஒரு எண்ணிக்கை ஆகலாம்.

வருமான அறிக்கையை விளக்குதல்

ஒரு சமநிலை அறிக்கையைப் போல, வருவாய் அறிக்கையானது நிறுவனத்தின் நிதி செயல்திறனை அளவிடும் ஒரு வழிமுறையாகும். வருமான அறிக்கை மற்றும் இருப்புநிலை ஆகிய இரண்டிலிருந்தும் தகவல்களைக் கலந்தாலோசித்த சில விகிதங்கள். ஒரு உதாரணமாக டார்ஜ்டில் வெளியிடப்பட்ட தரவை தொடர்ந்து பயன்படுத்துவோம். எல்லா புள்ளிவிவரங்களும் மில்லியன் கணக்கான டாலர்களை பிரதிபலிக்கின்றன என்பதைக் கவனியுங்கள்.

மொத்த லாப அளவு: பணத்தை இலக்கு T- சட்டை விற்பதன் மூலம் பணம் சம்பாதிப்பது, விற்கப்பட்ட பொருட்களின் விலை என அறியப்படும் அந்த பொருள்-அல்லது இலாபத்திற்காக COGS- என்று அழைக்கப்படும்-இலாபத்திற்கான தொகை. விற்பனையாகும் விற்பனை மின்காஸ் COGS மொத்த இலாப வரம்பை வழங்குகிறது. டார்கெட் வருமான அறிக்கையின்படி, இது 59,490 மைனஸ் 39,399 ஆகும், இது 59,490 ஆகும், இது 0.337, அல்லது 33.7 சதவிகிதம் ஆகும்.

இயக்க வருமானம்: இது மொத்த இலாபம் செயல்திறன் மிக்க செயல்திறன் குறைவு. இது EBIT என்றும் அழைக்கப்படுகிறது (வட்டி மற்றும் வரிகளுக்கு முந்தைய வருவாய்).

இலக்கின் தரவை பயன்படுத்தி, சூத்திரம் 59,490 மைனஸ் 39,399 மைனஸ் 12,819 மைனஸ் 707 மைனஸ் 1,496, 5,069 சமம் என்று வெளிப்படுத்தப்படுகிறது.

செயல்பாட்டு இலாப அளவு: முந்தைய படியிலிருந்து பெறப்பட்ட மொத்தப் பகுதியைப் பயன்படுத்தி மொத்த விற்பனையுடன் அதைப் பிரிக்கவும். இந்த விஷயத்தில், சமன்பாடு 5,069 59,490 வகுக்கப்பட்டுள்ளது, இது .085, அல்லது 8.5 சதவிகிதம் சமமாக உள்ளது.

• விளக்கம்: இந்த எண்ணிக்கை கூட EBIT விளிம்பு என்றும் அறியப்படுகிறது மற்றும் செயல்பாட்டு திறனை அளவிட ஒரு சிறந்த வழியாகும். நீங்கள் இந்த எண்ணை குறைவாகக் கண்டால், வருவாய்களை உயர்த்துவது அல்லது செலவுகளைக் குறைத்தல். இது உங்கள் வாடிக்கையாளர்களுக்கு மிகவும் இலாபகரமானது மற்றும் உங்கள் முயற்சிகள் கவனம் செலுத்துவதை ஆய்வு செய்ய உதவும்.

நிகர இலாப அளவு: மொத்த வருவாயால் பிரிக்கப்படும் நிகர வருவாய் நிகர இலாப வரம்பை வழங்குகிறது. இந்த வழக்கில், 2,787 வகுத்து 59,490, இது .047, அல்லது 4.7 சதவிகிதம் சமம்.

ROA: இது ஒவ்வொரு டாலர் சொத்துக்களுக்கும் ஒரு நிறுவனம் எவ்வளவு லாபத்தை ஈட்டுகிறது என்று சொத்துக்கள் மற்றும் நடவடிக்கைகளுக்குத் திரும்புவதற்கு இது குறிக்கிறது. வருவாய் விவரத்தை வருவாய் அறிக்கையில் இருந்து இருப்புநிலைக் கணக்கிலிருந்து சொத்துக்களை பிரிப்பதன் மூலம் ROA ஐ கணக்கிடுங்கள். இலக்காக, 59,490 என்று கணக்கிடப்படுகிறது, இது 14,706 ஆல் வகுக்கப்பட்டுள்ளது, இது 4.04 ஆகும். வேறு வார்த்தைகளில் சொன்னால், டாலர் ஒவ்வொரு டாலருக்கும் சொத்துக்களில் உள்ளது, அது வருவாய் $ 4.04 ஐ உருவாக்க முடியும்.

ROE: மேலேயுள்ள அதே எண்ணம், ஆனால் பங்குகளை சொத்துக்களை மாற்றுவது. இந்த வழக்கில், 59,490 பிரிக்கப்பட்டுள்ளது 15,633, இது 3.81 சமம்.

கணக்குகள் பெறத்தக்க சேகரிப்பு: பல வணிகங்கள் அவர்கள் வாடிக்கையாளர்களுக்கு கட்டணம் மற்றும் அவர்கள் வருவாய் பார்க்கும் நேரம் இடையே ஒரு லேக் அனுபவம். இது வணிகக் கடன் காரணமாக அல்லது வாடிக்கையாளர்கள் செலுத்துவதில்லை என்பதால் இருக்கலாம். நீங்கள் பெறக்கூடிய கணக்குகளின் கீழ் உள்ள இருப்புநிலைக் கணக்கில் இந்த சாத்தியமான வருவாயை நீங்கள் கவனிக்க முடியும், அதை நீங்கள் சேகரிக்க முடியாவிட்டால், இறுதியில் உங்கள் வியாபாரத்திற்கு போதுமான பணம் இல்லை.

• விளக்கம்: பெறப்பட்ட அனைத்து கணக்குகள் சேகரிக்க எடுக்கும் எத்தனை நாட்கள் அளவிட, இந்த சூத்திரம் பயன்படுத்தவும்: 365 (நாட்கள்) கணக்குகள் பெறத்தக்க வருவாய் மூலம் பிரிக்கப்படுகிறது (மொத்த நிகர விற்பனை பெறத்தக்க கணக்குகள் மூலம் பிரிக்கப்படுகிறது). டஜெக்டின் வழக்கில், 365 ஆக 59,490 தொகை வகுக்கப்பட்டு 6,194 வகுக்கப்படுகிறது, இது 38 க்கு சமமாகும். இதன் அர்த்தம் சராசரியாக, அதன் கணக்குகளில் சேகரிக்க 38 நாட்களை இலக்கு வைக்கிறது. உங்கள் வியாபாரத்தை ஒரு ஆரோக்கியமான இருப்புநிலைக் குறி வைத்திருப்பதைக் கண்டறிந்தால், பணம் ரொக்கமாக இருக்கும், நிலுவையிலுள்ள கணக்குகளில் சேகரிப்பு அதிகரிக்கும்.

பணப்புழக்க அறிக்கையை விளக்குதல்

பணப்புழக்க அறிக்கை ஒரு நிறுவனம் எப்படி பணத்தைத் திரட்டியது மற்றும் அது குறிப்பிட்ட காலத்தில் அந்த நிதியை எப்படி செலவிட்டது என்பதை வெளிப்படுத்துகிறது. இது ஒரு பகுப்பாய்வுக் கருவியாகும், அது ஒரு காலக்கட்டத்தில் அதன் செலவினங்களை மறைக்க ஒரு நிறுவனத்தின் திறனை அளவிடும். பொதுவாக, ஒரு நிறுவனம் தொடர்ச்சியாக செலவழிக்கும் விட ரொக்கத்தை கொண்டு வந்தால், அந்த நிறுவனம் நல்ல மதிப்பாகக் கருதப்படுகிறது.

பணப்புழக்க அறிக்கை மூன்று பகுதிகளாக பிரிக்கப்பட்டுள்ளது: நடவடிக்கைகள், முதலீடு மற்றும் நிதி. பின்வருவது இலக்கு உலகின் கார்போஹைட் கார்ப்பரேஷனுக்கான உண்மையான உலகப் பணப் புழையின் ஒரு பகுப்பாய்வு ஆகும். அனைத்து புள்ளிவிவரங்களும் மில்லியன் கணக்கான டாலர்களை பிரதிபலிக்கின்றன என்பதைக் கவனத்தில் கொள்ளுங்கள்.

பணத்திலிருந்து பணம் : நிறுவனத்தின் முக்கிய வியாபார பரிவர்த்தனையிலிருந்து வருடத்திற்குள் உருவாக்கப்பட்ட பணமாகும் இது. அறிக்கை எப்படி நிகர வருவாய் மற்றும் பின்தங்கிய வேலைகள் தொடங்குகிறது என்பதைக் கவனிக்கவும், தேய்மானத்தில் சேர்த்துக் கொள்ளல் மற்றும் சரக்குகள் மற்றும் பெறுதல்களைக் கழிக்கவும். எளிமையான வகையில், இது வட்டி மற்றும் வரி (EBIT) மற்றும் தேய்மானம் கழித்தல் வரிகளுக்கு முந்தைய வருவாயாகும்.

• விளக்கம்: இது இலாபமற்ற வருமானங்களை கட்டணத்தை செலுத்துவதற்குப் பயன்படுத்த முடியாது என்பதால் இது வருவாயை விட சிறந்த குறியீடாக இருக்கலாம்.

முதலீட்டிலிருந்து பணம்: சில தொழில்கள் அவற்றின் முக்கிய நடவடிக்கைகளுக்கு வெளியே முதலீடு செய்யலாம் அல்லது புதிய நிறுவனங்களைத் தங்களது விரிவாக்கத்திற்குப் பெறும்.

• விளக்கம்: புதிய முதலீடுகள் செய்ய பயன்படுத்தப்படும் ரொக்கத்திற்கான பணப்புழக்க அறிக்கையின் இந்த பகுதி, அத்துடன் முந்தைய முதலீடுகளிலிருந்து பெறப்பட்ட வருவாய்கள். டார்கெட் வழக்கில், 2006 ஆம் ஆண்டில் இந்த எண்ணிக்கை -4,693 ஆகும், இது நிறுவனத்தின் எதிர்கால வளர்ச்சிக்கு வழிவகுக்கும் என்று நம்பியிருக்கும் திட்டங்களில் கணிசமான பண முதலீடு செய்யப்படுவதைக் காட்டுகிறது.

நிதியிலிருந்து பணம்: இந்த கடைசி பகுதியை நிதி நடவடிக்கைகள் மூலம் பணத்தின் இயக்கத்தை குறிக்கிறது. இரண்டு பொது நிதி நடவடிக்கைகள் புதிய முதலீட்டாளர்களுக்கு ஒரு கடனை அல்லது பங்குகளை வெளியிடுகின்றன. தற்போதைய முதலீட்டாளர்களுக்கு கிடைக்கும் லாபங்கள் இங்கே பொருந்தும். மீண்டும், இலக்கு 2006, -1,004 க்கு எதிர்மறை எண்ணை அறிக்கையிடுகிறது. ஆனால் இது தவறுதலாக இருக்கக்கூடாது: நிறுவனத்தின் முந்தைய கடனில் 1,155 பணம் செலுத்தியது, 380 டாலர்கள் ஈவுத்தொகை மற்றும் 901 பங்குகளை வாங்கியது.

• விளக்கம்: முதலீட்டாளர்கள் இந்த கடைசி இரண்டு பொருட்களையும் விரும்புவர், ஏனெனில் அவை லாபத்தை ஈட்டுகின்றன, மேலும் டார்க்கெட் அதன் பங்குச் செயல்திறனில் நம்பிக்கையுடன் இருப்பதாகவும், நிறுவனத்தின் ஆதாயத்திற்காக அதை வைத்திருக்க விரும்புகிறது என்பதையும் அது குறிக்கிறது. இந்த பிரிவின் ஒரு எளிய சூத்திரம்: பங்கு கழித்தல் டிவிடெண்டுகளை வழங்குவதன் மூலம் பணம், பங்கு பெறுவதற்குப் பயன்படுத்தப்படும் கழித்தல் பணமாகும்.

பணப்புழக்கத்தை பகுப்பாய்வு செய்வதில் இறுதி படிப்பு ஆண்டு (2006) மற்றும் முந்தைய வருடம் (2005) ஆகியவற்றிலிருந்து பண இருப்புக்களை சேர்க்க வேண்டும்; டார்கெட் வழக்கில் -835 plus 1,648, இது 813 க்கு சமமாக உள்ளது. இலக்கு இரண்டு ஆண்டுகளில் எதிர்மறை ரொக்க இருப்புக்களை கொண்டிருந்தாலும், அது இன்னும் 2004 இல் அதிக பண உபரி பணத்தின் காரணமாக ஒட்டுமொத்த நேர்மறை ரொக்க சமநிலை உள்ளது.