ஒரு கியர் விகிதம் என்றால் என்ன?

விகிதம் கியர் என்ன அர்த்தம், மற்றும் அது எப்படி கணக்கிடப்படுகிறது?

ஒரு பற்சக்கர விகிதம் என்பது ஒரு நிதி வகை விகிதமாகும், இது மொத்த கடன் ஈட்டுத்தொகை போன்ற பல்வேறு நிதியியல் அளவீடுகளுக்கு தொடர்புடைய நிறுவனத்தின் கடனை ஒப்பிடுகிறது. முதலீட்டாளர்கள் சில நேரங்களில் இந்த வகையான விகிதங்களை ஒரு நிறுவனம் ஒரு பொருளாதார சரிவை தக்கவைத்துக் கொள்ள முடியும் என்பதை மதிப்பிடுவதற்குப் பயன்படுத்துகின்றனர். Gearing ஒரு நிறுவனத்தின் பிரதிநிதித்துவத்தை பிரதிநிதித்துவப்படுத்துகிறது, இதன் பொருள் வணிக நிதியளிப்பு கடன் வழங்குனர்களிடமிருந்து (கடன் வைத்திருப்பவர்கள்), நிறுவனத்தின் உரிமையாளர்களுக்கும் (பங்குதாரர்களுக்கும்) இருந்து வருகிறது.

நிதி நிலைப்பாடு மற்றும் நிதி அபாயத்தை புரிந்துகொள்வது

ஒரு நிறுவனத்தின் நிதியியல் அந்நியச் செலாவணி, விற்பனை அளவு அதிகரிக்க கடன் வாங்கிய பணத்தை பயன்படுத்துகிறது, அதன்மூலம் லாபம் அதிகரிக்கிறது. ஒரு வணிக உரிமையாளர், உதாரணமாக, அவர் மேலும் உற்பத்தி இயந்திரங்கள் வாங்க அனுமதிக்கும் ஒரு வங்கி கடன் நிதி பரிவர்த்தனை அதிகரிக்க கூடும். ஒரு நிதி நிறுவனம் அதன் நிதிப் பயன்பாட்டை விரிவுபடுத்தும் போது நிதிய ஆபத்து இயல்பாக கூடுதல் ஆபத்தை பிரதிபலிக்கிறது.

நிதியச் செயல்திறன் மற்றும் நிதியியல் ஆபத்துகள் ஒரே விஷயங்கள் அல்ல என்றாலும், அவை ஒன்றோடு ஒன்று தொடர்புடையவை. ஒரு நிறுவனத்தின் நிதிப் பரிவர்த்தனைகளைப் பயன்படுத்தும் அளவை அளவிடுவது, அல்லது கடன் வாங்கிய பணத்துடன் அதன் வணிக வளர்ந்து வருவது, நிறுவனத்தின் நிதி ஆபத்தை மதிப்பிடுவதற்கான ஒரு எளிமையான வழிமுறையை வழங்குகிறது.

கியரிங் விகிதங்களை கணக்கிடுகிறது

பொதுவாக பயன்படுத்தப்படும் பற்சக்கர விகிதங்கள் கடன்-க்கு-பங்கு விகிதம் (மொத்த கடன் / மொத்த ஈக்விட்டி), முறை வட்டி (வட்டி மற்றும் வரிகளுக்கு (EBIT) / மொத்த வட்டிக்கு முந்தைய வருவாய்), கடன் விகிதம் (மொத்த கடன் / மொத்த சொத்துக்கள்) மற்றும் பங்கு விகிதம் (பங்கு / சொத்துக்கள்).

EBIT ஒரு நிறுவனத்தின் லாபம் மற்றும் இழப்பு அறிக்கையில் காணப்பட்டாலும், விகிதங்களின் பெரும்பாலான உள்ளீடுகள் இருப்புநிலைப்பத்திரத்திலிருந்து வருகின்றன. விகிதங்களை கணக்கிட, ஒரு நிறுவனத்தின் நிதி அறிக்கையிலிருந்து, விகித சமன்பாட்டில் தகவலை தெரிவிக்கலாம். நீங்கள் விரும்பிய காலத்திலிருந்து எண்களைப் பயன்படுத்த கவனமாக இருங்கள்; இருப்புநிலை தாள் தரவு நேரம் ஒரு "ஸ்னாப்ஷாட்" பிரதிபலிக்கிறது, விகிதங்கள் கணக்கிடும் மற்றும் ஒப்பிடும் போது அதே புள்ளி பயன்படுத்த.

உதாரணமாக, மூன்று வருட நிதி வரலாற்றில் கடன்-க்கு-பங்கு விகிதத்தை கணக்கிடும் போது, ​​ஒரு பகுப்பாய்வாளர், கணக்கீட்டு கணக்கீடு மற்றும் ஆண்டுக்கு-க்கு இடையேயான தரவுகளை சேகரிக்க, ஆண்டு ஒப்பிடுகையில், அல்லது நான்காவது புள்ளியை விட அதே காலகட்டத்தில் நடவடிக்கைகளை ஒப்பிட காலாண்டு இறுதி தரவு.

பற்சக்கர விகித பகுப்பாய்வு முடிவுகள் காலப்போக்கில் ஒப்பிடும் போது நிறுவனங்கள் 'நிதி திட்டமிடல் மதிப்பு சேர்க்க முடியும். ஒரு முறை கணக்கிடப்பட்டால், கியர் விகிதங்கள் எந்தவொரு உண்மையான அர்த்தத்தையும் வழங்காது. ஒரே விகிதத்தின் விளைவாக நிறுவனத்தின் நிதி கட்டமைப்பைப் பற்றி சில தகவல்கள் அளிக்கப்பட்டாலும், அதே விகிதத்திற்கு எதிராக வேறுபட்ட காலம், இதேபோன்ற போட்டியாளர் அல்லது நிறுவனத்தின் தொழில் சராசரி ஆகியவற்றிற்கு எதிராக மதிப்பீடு செய்யும்போது அதிக அர்த்தம் உள்ளது.

ஒரு நிதி இடர் காட்டி என கையாளும் விகிதங்கள்

பற்சக்கர விகித கணக்கீடுகளின் முடிவுகளைப் புரிந்துகொள்வது நிர்வாகம், ஆய்வாளர்கள் மற்றும் முதலீட்டாளர்களுக்கு வழங்கப்பட்ட நிறுவனத்தில் பயனுள்ள நுண்ணறிவுகளை வழங்குகிறது. உதாரணமாக, தனியார் சமபங்கு நிறுவனங்கள் பெரும்பாலும் தங்கள் நிறுவனங்களின் கையகப்படுத்துதலின் ஒவ்வொரு பகுதியினருக்கும் ஒரு பெரிய பகுதியை நிதியளிப்பதற்காக கடன் பெறும் நிதியைப் பயன்படுத்துகின்றன. மற்றொரு நிறுவனத்தை வாங்க (அல்லது எடுத்துக் கொள்ள) பணம் ஒரு பகுதி தனியார் சமபங்கு நிறுவனத்தில் இருந்து வருகிறது. மீதமுள்ள நிதி பொதுவாக இலக்கு நிறுவனத்தின் நிறுவனத்தின் பெயரில் தனியார் ஈக்விட்டி நிறுவனம் பாதுகாப்பானது, இலக்கு நிறுவனத்தின் சொத்துக்களுக்கு எதிரானது, பின்னர் அது இலக்கு நிறுவனத்தின் இருப்புநிலைக் குறிப்பில் காட்டப்படும்.

இதன் விளைவாக சில பற்சக்கர விகிதங்கள் அதிகரிக்கின்றன மற்றும் புதிய உயர் பரிவர்த்தனை நிறுவனங்களின் கூடுதல் ஆபத்தை பிரதிபலிக்கின்றன.

அதிக பற்சக்கர விகிதங்கள் உயர் நிதிப் பற்றாக்குறையை சுட்டிக்காட்டுகின்றன என்றாலும், அவை எப்போதுமே ஒரு நிறுவனத்தின் நிதி துயரத்தில் இல்லை. அதிகப் பற்றாக்குறை விகிதங்களைக் கொண்ட நிறுவனங்கள் அதிக ஆபத்துகளைக் கொண்டிருக்கும் போது, ​​பயன்பாட்டு நிறுவனங்கள் போன்ற ஒழுங்குபடுத்தப்பட்ட நிறுவனங்கள் பொதுவாக அதிக கடன் அளவுகளுடன் இயங்குகின்றன. மோனோபோலிஸ்டிக் நிறுவனங்கள் பெரும்பாலும் அதிக விகிதாச்சார முடிவுகளைக் கொண்டுள்ளன ஏனெனில் அவற்றின் நிதி ஆபத்து அவர்களின் வலுவான தொழில் நிலைமையால் குறைக்கப்படுகிறது. கூடுதலாக, உற்பத்தியைப் போன்ற மூலதன-தீவிரமான தொழில்கள் பொதுவாக அதிக விலையுயர்வைக் கொண்டிருக்கும் விகிதங்களைக் கொண்டிருக்கும் கடனுடன் கூடிய விலையுயர்ந்த உபகரணங்களை நிதியளிக்கின்றன.