வங்கிகள் கடனளிப்பதில் மிகவும் பிரபலமான ஆதாரமாக உள்ளன, ஆனால் ஒரு தனியார் நிறுவனம் அல்லது ஒரு நண்பர் அல்லது குடும்ப அங்கத்தினரால் கூட கடன் வழங்கப்படும்.
கடன் கடன் நன்மைகள்
- உரிமையைப் பராமரித்தல்: நீங்கள் வங்கி அல்லது மற்றொரு கடனளிப்பவரிடமிருந்து கடன் வாங்கும்போது நீங்கள் ஒப்புக்கொள்ளப்பட்ட பணம் செலுத்துவதற்கு கடமைப்பட்டிருக்க வேண்டும், ஆனால் அது உங்கள் கடமை முடிவின். வெளிப்புற குறுக்கீடு இல்லாமல் நீங்கள் தேர்வுசெய்தாலும், உங்கள் வணிகத்தை இயக்குவதற்கான உரிமையை நீங்கள் வைத்திருக்கின்றீர்கள்.
- வரி விலக்குகள்: கடன் நிதிக்கு இது ஒரு பெரிய ஈர்ப்பு ஆகும். பெரும்பாலான சந்தர்ப்பங்களில், ஒரு வணிக கடன் மீதான முதன்மை மற்றும் வட்டி செலுத்துதல் வணிக செலவினங்களாக வகைப்படுத்தப்படுகின்றன, எனவே அவை உங்கள் வணிக வருவாயிலிருந்து வரி காலத்தில் கழிக்கப்படலாம். இந்த விஷயத்தில் உங்கள் வணிகத்தில் ஒரு "பங்குதாரர்" என அரசாங்கத்தைப் பற்றி யோசிக்க உதவுகிறது, 30 சதவிகித உரிமைப் பங்கு அல்லது உங்கள் வணிக வரி விகிதம் எதுவாக இருந்தாலும்.
- குறைந்த வட்டி விகிதம்: வங்கி வட்டி விகிதத்தில் வரி விலக்குகளின் தாக்கத்தை ஆராய்ந்து. உங்கள் கடனுக்காக 10 சதவிகிதம் வங்கி வசூலிக்கிறதாலும், அரசாங்கத்தின் வரி 30 சதவிகிதம் நீங்கள் வரி செலுத்துவதால், கடன் வாங்குதல் ஒரு நன்மதிப்பைக் குறைக்கலாம்.
கடனளிப்பு நிதிக்கு குறைபாடுகள்
- திருப்பிச் செலுத்துதல்: கடனளிப்பவருக்கு நீங்கள் செலுத்தும் ஒரே கடமை உங்கள் பணம் செலுத்துவதே ஆகும், ஆனால் உங்கள் வியாபாரம் தோல்வியுற்றாலும் கூட அந்த பணம் செலுத்தும். உங்கள் கடனளிப்பவர்கள் திவால்நிலைக்கு தள்ளப்பட்டால், எந்தவொரு சமபங்கு முதலீட்டாளர்களுக்கும் முன் திருப்பி செலுத்துவதற்கான கூற்றைக் கொண்டிருக்க வேண்டும்.
- உயர்ந்த வட்டி விகிதங்கள்: உங்கள் வரி விலக்குகளில் இருந்து தள்ளுபடி வட்டி விகிதத்தை கணக்கிட்ட பின்னரும், நீங்கள் இன்னும் அதிக வட்டி விகிதத்தில் சந்திக்க நேரிடலாம், ஏனெனில் அவை பொருளாதார நிலைமைகள், வங்கிகளுடனான உங்கள் வரலாறு, உங்கள் வணிக கடன் மதிப்பீடு மற்றும் உங்கள் தனிப்பட்ட கடன் வரலாறு ஆகியவற்றைப் பொறுத்து மாறுபடும்.
- உங்கள் கடன் மதிப்பீட்டில் ஏற்படும் பாதிப்புகள்: உங்கள் நிறுவனத்திற்கு பணம் தேவைப்படும் போது, கடனைக் கொண்டுவருவதற்கு கவர்ச்சிகரமானதாக தோன்றலாம், "நடைமுறைப்படுத்துதல்" என அறியப்படும் ஒரு பழக்கம், ஆனால் ஒவ்வொரு கடனையும் உங்கள் கடன் அறிக்கையில் குறிப்பிட்டதுடன் உங்கள் கடன் மதிப்பீட்டை பாதிக்கும். நீங்கள் கடன் வாங்குகிறீர்களானால், உயர்ந்த ஆபத்து கடன் பெறுபவருக்குக் கிடைக்கும், அதனையொட்டி ஒவ்வொரு வட்டியிலும் நீங்கள் அதிக வட்டி விகிதத்தை செலுத்த வேண்டும்.
- ரொக்க மற்றும் இணை: நீங்கள் ஒரு முக்கிய சொத்தில் முதலீடு செய்ய கடன் பயன்படுத்த திட்டமிட்டாலும் கூட, உங்கள் வணிக கடன் பெறும் நேரத்தை திருப்பிச் செலுத்துவதன் மூலம் போதுமான பணப் புழக்கத்தை உருவாக்கும் என்பதை உறுதிப்படுத்த வேண்டும். உங்கள் கட்டணத்தில் நீங்கள் இயல்புநிலையிலுள்ள நிகழ்வில் கடனளிப்பவரின் பாதுகாப்பை உறுதி செய்யும்படி கேட்டுக்கொள்ளப்படுவீர்கள்.
கடன் நிவாரணத்திற்கு மாற்று
- பங்கு நிதி : இது உங்கள் நிறுவனத்தின் பங்குகளை ஆர்வமுள்ள முதலீட்டாளர்களுக்கு விற்பது அல்லது உங்கள் சொந்த பணத்தை சில நிறுவனங்களுக்குள் செலுத்துவதாகும்.
- மெஸ்ஸானின் நிதியளிப்பு : இந்த கடன் கருவி வணிகர்களுக்கு பாதுகாப்பற்ற கடனை வழங்குகிறது - எந்த இணைப்பும் தேவை இல்லை - ஆனால் பரிமாற்றம் என்பது 20 முதல் 30 சதவிகித வரம்பில் பொதுவாக அதிக வட்டி விகிதமாகும். மற்றும் ஒரு கேட்ச் இருக்கிறது. கடன் கொடுக்கல் வாங்கல் நிறுவனம் நிறுவனத்தில் சமபங்கு கடனாக மாற்றுவதற்கு உரிமை உண்டு. இது விரைவான பணப்புழக்கத்தை வழங்குகிறது என்பதால் தொழில் முனைவோர்களுக்கு மெஜினினின் நிதியுதவி முறையீடுகள், மற்றும் கடனளிப்பு பங்கு சமமாக மாற்றப்படலாம் என்றாலும், பொதுவாக வங்கி ஒரு பங்குதாரர் ஆக விரும்பவில்லை. அவர்கள் நிறுவனத்தை கட்டுப்படுத்த விரும்பவில்லை.
- கலப்பின நிதியளிப்பு: பல நிறுவனங்கள் கடன் மற்றும் சமபங்கு நிதியுதவி ஆகியவற்றிற்கு தங்கள் முயற்சிகளுக்கு நிதி திரட்டுகின்றன. இந்த பிரச்சினை சரியான கலவையை தீர்மானிக்கிறதா? ஒரு பொதுவான நிதிக் கோட்பாடு Modigliani- மில்லர் தேற்றம் ஆகும், இது ஒரு சரியான சந்தையில், வரி இல்லாமலே, ஒரு நிறுவனத்தின் மதிப்பு, கடன், ஈக்விட்டி அல்லது கலப்பினத்தால் முழுமையாக நிதியளிக்கப்பட்டதா இல்லையா என்பதுதான். ஆனால் இது மிகவும் தத்துவார்த்தமாகக் கருதப்படுகிறது, ஏனென்றால் உண்மையான நிறுவனங்கள் வரிகளை செலுத்த வேண்டும் மற்றும் திவால் தொடர்பான செலவுகள் உள்ளன.
கடன் / ஈக்விட்டி விகிதம்
கடன் / ஈக்விட்டி விகிதம் வெறுமனே உங்கள் மொத்த கடன் உங்கள் மொத்த கடன் பிரித்து பொருள். இருவரும் கடன் வாங்குவோர் மற்றும் முதலீட்டாளர்கள் உங்கள் நிறுவனம் எவ்வாறு நிதி ரீதியாக சாத்தியமான ஒரு யோசனை பெற இந்த எண்ணை பார்க்க வேண்டும். உங்கள் நிறுவனம் உங்கள் திவாலா நிலைக்கு சென்றால், அவர்களின் முதலீடு எங்கே என்று அவர்கள் தெரிந்து கொள்ள வேண்டும்.
திவாலாவிலிருந்து நிதிகளை மீட்டுக் கொள்வதில் பங்குதாரர்கள் மீது கடனாளர்களின் முன்னுரிமை உள்ளது.
நீங்கள் பெரும்பாலும் ஆரம்ப கட்டங்களில் சில கடன் எடுத்து, ஆனால் உங்கள் நிறுவனம் உங்கள் தொழில் மீதமுள்ள ஒப்பிடும்போது "levered" எப்படி கண்காணிக்க வேண்டும். Bizstats.com தொழில் நுட்ப வரையறைகளின் பட்டியலுக்கு எதிராக உங்கள் கடன்-க்கு-பங்கு விகிதத்தை சரிபார்க்க எளிய வழி வழங்குகிறது. 29 சதவீத விகிதத்துடன் வங்கியியல் மிகவும் ஆபத்து-எதிர்பார்க்கும் தொழில்களில் ஒன்றாக உள்ளது, அதே சமயம் மின்சார உபகரணங்கள் தொழிற்துறை 0.7.
கடன் கடன் பயன்படுத்த எப்போது
ஒரு கடனளிப்பவர் பணம் கடனாகக் கடன் வாங்கியவுடன் அதன் கடனில் தவணைக் கொடுப்பனவுகளைத் தேடுவார். அதாவது, ஒப்பீட்டளவில் குறுகிய வரிசையில் பணம் செலுத்துவதற்கு பணம் தேவைப்படும். வாடிக்கையாளர்கள் பணம் செலுத்துவதில்லை என்றால் அல்லது பணம் சம்பாதிக்கையில் பணம் சம்பாதிப்பதுபோல ஒரு வளர்ந்து வரும் வணிக கூட பணத்தை குறுகியதாகக் காணலாம். நீங்கள் கடனை எடுத்துக் கொள்ளும்போது, உங்களை இவ்வாறு கேட்டுக்கொள்ளுங்கள்:
- நிலையான அல்லது மாறி செலவினங்களில் முதலீடு செய்ய நான் இந்த பணத்தை பயன்படுத்துகின்றேனா? புதிய உபகரணங்களைப் போன்ற நிலையான செலவில் நீங்கள் முதலீடு செய்தால், அதன் அருகில் இருந்து எந்த பணத்தையும் திரும்பப் பெற மாட்டீர்கள். ஆனால், நீங்கள் செய்யும் தயாரிப்புக்கான பொருட்கள் அல்லது ஒவ்வொரு புதிய வாடிக்கையாளருடன் தொடர்புடைய செலவுகள் போன்ற மாறி செலவினங்களில் முதலீடு செய்ய பணம் தேவைப்பட்டால், கடன் முதலீடு சம்பந்தப்பட்ட பண வரவு இருக்கும்.
- எனது வாடிக்கையாளர்கள் என்ன விரும்புகிறார்கள்? வாடிக்கையாளர்களுக்கு நேரத்தைத் திருப்பிச் செலுத்துபவர்கள் பணப் பாய்வு மற்றும் கடனை திருப்பிச் செலுத்துவதற்கான உங்கள் திறமை ஆகியவற்றிற்கு முக்கியம். உங்கள் வாடிக்கையாளர்களின் கட்டண பழக்கங்களைக் கவனத்தில் எடுத்துக் கொள்ளுங்கள், ஆரம்பத்தில் செலுத்த வேண்டிய ஊக்கங்களைக் கருத்தில் கொள்ளுங்கள். உங்கள் தொழிற்துறை தரநிலைகளுடன் உங்கள் கட்டணம் செலுத்தும் விதிமுறைகள் உறுதிப்படுத்தப்படுவதற்கு, சங்கங்கள் மற்றும் போட்டியாளர்களுடன் சரிபார்க்கவும்.
- என் தொழில் வாழ்க்கையில் நான் எங்கே இருக்கிறேன்? ஒரு கடன் ஆரம்ப கட்டத்தில் கடனளிப்பு நிதி ஆபத்தானது. ஒருவேளை நீங்கள் முதலில் பணத்தை இழக்க நேரிடலாம், இது காலப்போக்கில் பணம் செலுத்துவதற்கான உங்கள் திறனை பாதிக்கலாம். உங்கள் நிகர வருமானம் குறைவாக இருக்கும், அதனால் கடன் வரி நன்மைகள் குறைவாக இருக்கும். உங்கள் வணிக வளரும் மற்றும் முதிர்ச்சியடைந்த நிலையில், கடன் ஒரு வலுவான விருப்பமாகிறது. வரி நன்மை அதிகமாக இருக்கும், உங்கள் பணப் பாய்வு மிகவும் கணிக்கக்கூடியதாக இருக்கும், மேலும் நீங்கள் நீண்ட காலமாக இயங்கிக்கொண்டிருப்பதால் சாத்தியமான திவாலில் நீங்கள் எதிர்கொள்ளும் ஆபத்து குறையும்.