மொத்த மூலதனம் ஒரு நிறுவனத்தின் மூலதன அமைப்பை உருவாக்குகிறது மற்றும் சில நேரங்களில் மொத்த சொத்துக்கள் குறைவாக மொத்த கடனாக கணக்கிடப்படுகிறது.
மொத்த மூலதன விகிதத்துக்கான நீண்ட கால கடன், நீண்ட கால வட்டி-தாங்கி கடன் (பத்திரங்கள் மற்றும் அடமானங்கள் போன்றவை) நிறுவனத்தின் நிரந்தர நிதியுதவி அல்லது நிறுவனத்தின் நிதி ஆதாரத்திற்கு பயன்படுத்தப்படுகின்றன என்பதைக் காட்டுகிறது. மறுபக்கத்தில், முதலீட்டாளர் நிதி அல்லது பங்கு மூலதனம் எவ்வளவு நிதியளிக்கப்படுகிறது என்பதை இது காட்டுகிறது. இதனால், முதலீட்டாளர்கள் ஒரு நிறுவனம் பயன்படுத்தும் கட்டுப்பாட்டு அளவுகளை அடையாளம் காணவும், ஒரு குறிப்பிட்ட நிறுவனத்தின் மொத்த ஆபத்து அனுபவத்தை ஆய்வு செய்வதற்காக மற்ற நிறுவனங்களுடன் ஒப்பிடவும் அனுமதிக்கிறது.
கடன்களின் மூலதனத்தின் பெரும்பகுதிக்கு நிதியளிக்கும் நிறுவனங்கள் குறைந்த நிதியியல் விகிதங்களைக் காட்டிலும் ஆபத்தானவை என்று அறியப்படுகின்றன.
சொத்து விகிதம் மற்றும் மொத்த மூலதன விகிதத்துக்கான நீண்ட கால கடன்களுக்கான கடன்கள் அனைத்தும், ஒரு நிறுவனத்தின் கடனை கடனாக அளிக்கும் அளவை அளவிடுகின்றன.
மொத்த மூலதனமாக்கு நீண்ட கால கடன் கணக்கிடுகிறது
மொத்த மூலதனத்திற்கான நீண்டகால கடன் கணக்கீடு பின்வருமாறு:
நீண்ட கால கடன் / நீண்ட கால கடன் + பங்குதாரரின் ஈக்விட்டி = ___ சதவீதம்
நீண்ட கால கடன் கணக்கிடுவதற்கான ஒரு எடுத்துக்காட்டு
நிறுவனம் XYZ இன் மூலதன கட்டமைப்பைப் பார்ப்போம். அவர்கள் $ 70,000 நீண்ட கால கடன் ($ 50,000 தங்கள் அடமான மற்றும் மீதமுள்ள $ 20,000 உபகரணங்கள்). அவர்கள் $ 100,000 அளவுக்கு சொத்துக்களைக் கொண்டுள்ளனர், பங்குதாரர் பங்குகளில் $ 30,000 வழங்குவதற்கான கடன்களில் $ 70,000 குறைவாக உள்ளனர்.
இதனால், மொத்த மூலதன விகிதத்துக்கான நீண்டகால கடன்கள் $ 70,000 / $ 100,000 = 7.7% ஆக இருக்கும்
அது கடன் போது வரும்போது பரிசீலனைகள்
மேலும் சதவிகிதம் அதிகரிக்கிறது, முதலீட்டாளர் நிதியை ( பங்கு நிதி ) எதிர்க்கும் வகையில் நிறுவனத்தின் நிரந்தர நிதியுதவிக்கு கூடுதல் கடன் பயன்படுத்தப்படுகிறது. எனினும், ஒரு ஒப்பீடு செய்ய நீங்கள் நிறுவனம் மற்றும் / அல்லது தொழில் தரவு இருந்து வரலாற்று தரவு வேண்டும். கடன்களின் விகிதம் உயர்ந்தால், அபாயமும் திவாலா நிலை வாய்ப்புகளும் அதிகரிக்கும். மாறாக, விகிதத்தில் குறைவு பங்குதாரர்களின் பங்கு அதிகரிப்பு உள்ளது என்பதைக் குறிக்கும்.
- மீண்டும்: ஈக்விட்டி விகிதத்திற்கு கடன்
- முன்னோக்கு: டைம்ஸ் வட்டி விகிதம் பெற்றது
மூலதனமயமாக்கல் விகிதத்திற்கு நீண்ட கால கடன்கள் 1.0 க்கும் அதிகமானால், அது மூலதனத்தைக் காட்டிலும் வியாபாரத்தை அதிக கடன் என்று குறிப்பிடுகிறது, இது நிதி பலவீனத்தை சுட்டிக்காட்டும் வலுவான எச்சரிக்கை அறிகுறி ஆகும். இந்தக் கட்டத்திற்கு அப்பால் எந்தவிதமான கடனும் நிறுவனத்தின் ஆபத்தை அதிகரிக்கும்.
மூலதனமயமாக்க விகிதத்திற்கு அதிக நீண்ட கால கடன்கள் பங்குதாரர்களின் வருவாய் ஈட்டுத்தன்மையை அதிகரிக்கக்கூடும், ஏனெனில் வட்டி செலுத்தும் வரிகள் வரி விலக்களிக்கப்படும். இருப்பினும், இது ஒரு நிறுவனத்தின் நிதிய நெகிழ்வுத்தன்மையைக் குறைத்து, நொடிப்பின் ஆபத்தை அதிகரிக்கிறது. 1.0 க்கும் குறைவான விகிதம் வணிக ஆரோக்கியமானது, நிதி சிக்கல்களைக் கொண்டிருக்கவில்லை, அதன் கடன் சுமை எளிதில் நிர்வகிக்கக்கூடிய அளவிற்கு உள்ளது என்பதைக் குறிக்கிறது.
வணிக உரிமையாளர்கள் நீண்ட கால கடன்களை மூலதன விகிதத்திற்கு கண்காணிப்பார்கள், அது அவர்களின் கட்டுப்பாட்டின் கீழ் இருக்கும் கட்டுப்பாட்டின் கீழ் இருப்பதை உறுதிப்படுத்துகிறது.