சந்தை மதிப்பு விகிதங்கள் மற்றும் அவை எவ்வாறு பயன்படுத்தப்படுகின்றன?

முக்கிய விகிதங்களை கணக்கிட எப்படி என்பதை அறிக

சந்தை மதிப்பின் விகிதங்கள் பகிரங்கமாக வர்த்தகம் செய்யும் நிறுவனங்களின் பொருளாதார நிலையை மதிப்பீடு செய்ய உதவுகின்றன, மேலும் அதிகமானவற்றைக் குறைக்கலாம், குறைத்து மதிப்பிடப்படாத அல்லது விலையிடத்தக்க பங்குகளை அடையாளம் காணுவதில் பங்கு வகிக்க முடியும்.

பல்வேறு சந்தை மதிப்பு விகிதங்கள் பயன்பாட்டில் உள்ளன என்றாலும், மிகவும் பிரபலமாக பங்குக்கு வருவாய், பங்கிற்கான புத்தக மதிப்பு , விலை-வருவாய் விகிதம் ஆகியவை அடங்கும். மற்றவர்கள் விலை / பண விகிதம், பங்குதாரர் மகசூல் விகிதம் , பங்குக்கு சந்தை மதிப்பு , மற்றும் சந்தை / புத்தக விகிதம் ஆகியவை அடங்கும் .

இந்த நடவடிக்கைகள் ஒவ்வொன்றும் வித்தியாசமான முறையில் பயன்படுத்தப்படுகின்றன, ஆனால் இணைந்திருக்கும் போது, ​​அவர்கள் பொதுமக்களிடமிருந்த வணிக நிறுவனங்களின் அழகான துல்லியமான நிதி உருவத்தை வழங்குகிறார்கள். கூடுதலாக, சந்தை மதிப்பின் விகிதங்கள் ஒரு நிறுவனத்தின் முதலீட்டாளர்கள் அதன் செயல்திறன் மற்றும் வருங்கால வாய்ப்புகளை பற்றி என்ன நினைக்கிறார்கள் என்பதை நிர்வகிப்பதற்கான ஒரு யோசனைக்கு உதவும்.

அவர்கள் பங்கு போக்குகளை ஆய்வு செய்ய பயன்படுத்தப்படுகின்றனர், சில சூழல் அவசியம் என்றாலும். உதாரணமாக, ஒரு நிறுவனம் குறைந்த விலையில்-வருவாய் விகிதம் பங்கு என்பது ஒரு நிலையான தொழிற்துறையில் குறைவான பேரம் என்பதைக் குறிக்கலாம், ஆனால் நிறுவனத்தின் வருவாய் எதிர்பார்ப்புகள் ஒப்பீட்டளவில் நிச்சயமற்றதாக இருப்பதை சுட்டிக்காட்டலாம், மேலும் பங்கு என்பது ஆபத்தான பந்தயமாக இருக்கலாம்.

அதனால்தான், முதலீட்டு பற்றி முடிவெடுக்கும்போது, ​​சந்தை மதிப்பு விகிதங்களின் வரம்பு உட்பட பல்வேறு காரணிகளை நீங்கள் எப்பொழுதும் கருத்தில் கொள்ள வேண்டும். ஒரு பெரிய நோக்குடன் கூடிய ஒரு பங்கு ஒரு அறியப்படாத ரத்தினையாக இருக்கலாம் அல்லது அது ஒரு காரணத்திற்காக குறைவாக இருக்கும்.

பங்கு ஆதாயங்கள்

ஒரு பங்கு வருமானம் முதலீட்டாளர்களுக்கு ஒரு நிறுவனத்தின் லாபத்தை குறிக்கும், பங்குகளின் ஒரு பங்கு நிகர வருமானம் அளவைக் குறிக்கிறது.

நிறுவனத்தின் மொத்த நிகர வருவாயைப் பகிர்வதன் மூலம் பங்குகளின் வருவாயை கணக்கிடலாம் நிலுவையில் உள்ள பங்குகளின் எண்ணிக்கை (அனைத்து பங்குதாரர்களும் தற்போது வைத்திருக்கும் பங்கு). எடுத்துக்காட்டாக, ஒரு நிறுவனம் $ 10 மில்லியனுக்கும் நிகர வருமானம் மற்றும் 4 மில்லியனுக்கும் அதிகமான பங்குகளை வைத்திருந்தால், பங்குகளின் வருவாய் $ 10 மில்லியனாக 4 மில்லியனாக பிரிக்கப்படும், இது $ 2.50 ஆகும்.

பகிர்விற்கு புத்தக மதிப்பு

புத்தகம் மதிப்பு என்பது ஒரு நிறுவனத்தின் பங்கு ஆகும், இது சந்தையில் நிலுவையில் உள்ள பங்குகளின் பங்களிப்புடன் விருப்பமான பங்கைக் கொண்டிருக்காது. எடுத்துக்காட்டாக, ஒரு நிறுவனத்தின் மொத்த சொத்துக்கள் $ 15 மில்லியன் மற்றும் அதன் மொத்த கடன்கள் $ 5 மில்லியனுக்கு சமமாக இருந்தால், மொத்த ஈக்விட்டி 10 மில்லியனாக இருக்கும். நிறுவனம் $ 2 மில்லியனுக்கு விருப்பமான பங்கு வைத்திருந்தால், 8 மில்லியன் டாலர் சம்பாதிக்கவும், பொதுவான பங்குதாரர்களுக்கு கிடைக்கும் தொகையைக் கழித்துவிட வேண்டும். 1 மில்லியன் நிலுவை பங்குகள் இருந்தால், பங்குக்கு புத்தக மதிப்பு $ 8 ஆக இருக்கும், அல்லது $ 8 மில்லியனை 1 மில்லியனுக்கு பிரிக்கலாம்.

பங்கு சந்தை மதிப்பு

பங்கிற்கு சந்தை மதிப்பு மொத்த பங்குகளின் மொத்த எண்ணிக்கையால் பிரிக்கப்படும் ஒரு நிறுவனத்தின் சந்தை மதிப்பு ஆகும். இது பொது பங்குகளின் ஒரு பங்குக்கான நடப்பு விகிதமாகும். கம்பனியின் சந்தை மதிப்பு அதன் பொதுவான பங்குகளின் விலையைப் பங்கிட்டுள்ள பங்குகளின் எண்ணிக்கையை பெருக்குவதன் மூலம் நிர்ணயிக்கப்படுகிறது.

சந்தை / புத்தகம் (எம் / பி) விகிதம்

சந்தை / புத்தக விகிதத்தில், ஆய்வாளர்கள் ஒரு நிறுவனத்தின் சந்தை மதிப்பை அதன் புத்தக மதிப்புடன் ஒப்பிடலாம், பங்கு விகிதத்தில் பங்கிற்கு சந்தை மதிப்பைப் பிரிப்பதன் மூலம் விகிதத்தை கணக்கிட முடியும். உதாரணமாக, ஒரு நிறுவனத்திற்கு $ 8 பங்கிற்கான ஒரு புத்தகம் மதிப்பு இருந்தால், பங்கு தற்போது $ 10 க்கு மதிப்புடையதாக இருந்தால், M / B விகிதம் $ 10 (பங்கு விலை) $ 8 (பங்கிற்கான புத்தக மதிப்பு) மூலம் வகுக்கும்.

இது 1.25 என்ற விகிதத்தை உங்களுக்கு கொடுக்கும். வேறு வார்த்தைகளில் கூறுவதானால், பங்குகளின் பங்கு மதிப்பு அதன் புத்தக மதிப்பைவிட 25 சதவிகிதம் அதிகமாகும்.

1 க்கும் குறைவான விகிதமானது, ஒரு பங்கு குறைவாக இருக்கக்கூடும் என்று அர்த்தம், 1 விகிதத்தில் 1 விகிதம் அதிகமாக இருக்கும் என்பதையே இது குறிக்கிறது.

விலை வருவாய் (பி / இ) விகிதம்

விலை வருவாய் விகிதமானது பங்குகளின் தற்போதைய வருமானம் பங்குகளின் வருவாயால் பிரிக்கப்படுகிறது. வருவாய் பொதுவாக கடந்த நான்கு காலாண்டு நிதி முடிவுகளை பார்த்து கணக்கிடப்படுகிறது. உதாரணமாக, ஒரு பங்கின் பங்கு 25 டாலருக்கு வர்த்தகம் செய்தால், அதன் பங்கு வருமானம் $ 2.50 ஆகும், P / E விகிதம் $ 25 க்கு $ 25 ஆக வகுக்கப்படும், இது 10-க்கு -1 என்ற விகிதத்தில் சமமாக இருக்கும். ஆய்வாளர்கள் முன்னோக்கி P / E விகிதத்தைப் பற்றி பேசலாம், இது அடுத்த நான்கு காலாண்டுகளுக்கு மதிப்பீடு செய்யப்பட்ட P / E விகிதமாகும்.

விலை / பண விகிதம்

விலை / ரொக்க விகிதம் ஒரு நிறுவனத்தின் பங்கு விலைகள் அதன் பணப்புழக்கத்திற்கு ஒப்பிடுகிறது.

இந்த விகிதத்தை கணக்கிடுவதற்கு, ஒரு பங்கின் சந்தை மதிப்பை பங்கின் பணப் பாய்வு அளவு மூலம் பிரிக்கலாம். பங்குக்கு பணப் பாய்வு என்பது கணக்கில் தேய்மானத்தை எடுத்துக் கொண்ட பிறகு ஒரு கம்பெனி கையில் இருக்கும் பணத்தின் அளவு. உதாரணமாக, ஒரு நிறுவனத்தின் பங்கு விலை ஒரு பங்குக்கு 20 டாலராகவும் மற்றும் பங்குக்கு 10 டாலர் பணப்புழக்கத்தை வைத்திருந்தால், விலை / பண விகிதம் $ 10 ஆல் வகுக்கப்படும், இது $ 2 வகுக்கப்படும். இது பொதுவாக, குறைந்த எண்ணிக்கையிலான அதாவது அதிக பணப் பாய்வு.

டிவிடென்ட் வட்டி விகிதம்

ஆய்வாளர்கள் பங்கின் சந்தை விலையால் வருடத்திற்கு மொத்தம் செலுத்தப்பட்ட மொத்த டிவிடென்ட் செலுத்துகளை பிரிப்பதன் மூலம் டிவிடென்ட் விளைச்சல் விகிதத்தில் வருகிறார்கள். உதாரணமாக, ஒரு நிறுவனம் $ 2.25, $ 2.50, $ 2.50, $ 2.75 ஆகியவற்றில் காலாண்டு லாபத்தை செலுத்துவதால் ஆண்டுக்கு மொத்த டிவிடென்ட் செலுத்துகள் $ 10 ஆக இருக்கும். பங்குகளின் விலை $ 100 என்றால், நீங்கள் $ 10 (பங்கு விலைகள்) மூலம் $ 10 (டிவிடென்ட் செலுத்தும்) பிரிப்பீர்கள். பதில் 0.10 அல்லது 10 சதவிகிதம் ஆகும். இந்த விகிதத்தை அறிந்தால், உங்கள் முதலீட்டில் மீண்டும் வருவதைப் புரிந்து கொள்ள முடியும், நீங்கள் யதார்த்தமாக எதிர்பார்க்கலாம்.